一、课程基本信息
课程名称：金融工程实验 课程代码：SY1603
课程类别：实践实验课程 学 分：1
学 时：18 理论学时：0 实验实践学时：18
面向对象：保险学、金融学专业
先修课程：高等数学、金融工程学、货币金融学、证券投资学
二、课程教学目的与要求
本课程是金融工程专业的选修课程，其内容包括：远期和期货的定价、互换的定价、期权定价；基差风险分析、
系数确定、最佳套期保值比例确定、股指期货指数套利、债券期货转换因子与最便宜交割，期权的交易策略等；具备利用金融数据库CSMAR和Excel软件、Matlab等统计分析软件对相关金融数据进行实证分析能力。使学生掌握金融衍生工具定价、交易策略制定与选择能力，具有现代金融数据分析能力，研究各种金融变量间特定关系，寻找套期保值或套利的机会。
在学习本课程后, 要求学生能够具备以下知识和技能：
1.通过实验课程，学生能够进一步掌握课程中所学的内容，能够加强动手能力，切实利用金融工程技术和工具解决金融学理论和实践问题，培养学生创新意识，创业能力。
2. 使学生掌握金融衍生工具定价、交易策略制定与选择能力。
3.具有现代金融数据分析能力，研究各种金融变量间特定关系，寻找套期保值或套利的机会。
三、课程考核要求
1. 本课程的考核方式采用综合实验报告的考试方式。要求学习过程中必须参加全程实践上机学习与课后练习，完成连续复利、最佳套期保值比例、远期定价、期权定价等上机实践练习，在实践课程结束参加结业综合实验报告。平时实践和结业综合实报告总评达到合格要求才能获得相应的学分，侧重考核学生利用所学知识综合分析和解决实际问题的能力。
2. 同时本课程的考核分为过程考核和结业考核。计分方式采用百分制，满分为100分；总评成绩由过程考核成绩和结业考核成绩两部分构成。过程考核成绩占总评成绩的50%，结业考核占总评成绩的50%
3. 过程考核形式可以根据实际情况以课堂表现、上机实验组成，其中课堂表现占总评成绩的10%，平时上机实践占总评成绩的40%。
4. 结业考核形式为综合实验报告，成绩占总评成绩的50%。
5. 总评成绩=课堂表现*10%+平时上机实践*40%+结业实践考试*60%。
四、课程教学基本内容、学时分配和教学环节安排
《金融工程实验》学时分配如下：
内容 | 理论学时 | 实验（实践）学时 |
实验一 期货交易实验 |
| 2 |
实验二 现货远期平价及远期合约定价实验 |
| 2 |
实验三 利率远期与利率期货实验 |
| 4 |
实验四 股价指数期货实验 |
| 2 |
实验五 套期保值比率实验 |
| 2 |
实验六 期权定价实验 |
| 4 |
实验七 综合实验（课程结业实验） |
| 2 |
合计 |
| 18 |
实验一 期货交易实验
（一）实训目的
了解我国金融期货市场的发展概况。
（二）实训内容
1. 了解我国已经推出的金融期货产品主要有哪些？
2. 了解我国金融期货交易市场的交易机制。
3. 观察我国金融期货产品的价格走势。
（三）实训组织
1. 实训课需要在实验室利用计算机登录中国金融期货交易所网站或和讯财经网站完成。
2. 需要学生关注期货市场与现货市场两个市场的价格关系，交代期货市场是否有价格发现功能。
（四）实训步骤
1. 教师向学生提供市场价格查询入口，要求查询沪深300指数期货与现货价格以及关注国债期货与现货价格。
2. 学生查询并根据现货与期货价格水平来研究我国金融期货市场定价是否合理。
3. 就实训内容开展课堂讨论，并要求学生提交实训报告。
实验二 现货远期平价及远期合约定价实验
（一）实训目的
复习利率平价理论，复习外汇远期（期货）套期保值方法。
（二）实训内容
1. 根据利率平价理论计算远期汇率。
2. 比较采取不同策略对交易盈亏的影响：①不采取任何保值措施；②货币市场套期保值；③远期外汇市场套期保值。
（三）实训组织
1. 实训可以采用课后作业的形式或课程实验的形式。
2. 教师编制实训指导书，并在课程上对实训内容和步骤做必要讲解。
（四）实训步骤
1. 教师课堂讲解实训内容和步骤，学生熟悉相关内容。
2. 学生上网搜集相关数据，在EXCEL中建立计算模型。
3. 学生独立完成实训工作，并写出实训报告。
实验三 利率远期与利率期货实验
（一）实训目的
复习转换因子的计算原理，复习最便宜可交割债券的确定方法。
（二）实训内容
1. 计算某债券期货合约的可交割债券的转换因子。
2. 根据当前的市场价格数据，计算最便宜可交割债券。
（三）实训组织
1. 实训可以采用课后作业的形式或课程实验的形式。
2. 教师编制实训指导书，并在课程上对实训内容和步骤做必要讲解。
（四）实训步骤
1. 教师课堂讲解实训内容和步骤，学生熟悉相关内容。
2. 学生上网搜集相关数据，在EXCEL中建立计算模型。
3. 学生独立完成实训工作，并写出实训报告。
实验四 股价指数期货实验
（一）实训目的
了解我国股指期货市场的发展概况。
（二）实训内容
1. 了解我国已经推出的股指期货品种是什么？
2. 我国股指期货交易的市场和交易机制。
3. 我国股指期货市场的发展趋势。
（三）实训组织
1. 实训可以通过课下作业和课堂讨论的形式实施。
2. 课堂讨论可以采用分组讨论或课堂提问的方式进行。
（四）实训步骤
1. 教师向学生提供资料搜集的主要途径和方式。
2. 学生课下搜集相关资料，整理和学习这些资料。
3. 就实训内容开展课堂讨论，并要求学生提交实训报告。
实验五 套期保值比率实验
（一）实训目的
复习最优套期保值比率理论，复习商品期货套利方法。
（二）实训内容
1. 计算最优套期保值比率。
2. 计算黄金期现套利的无套利区间，并进行套利模拟。
（三）实训组织
1. 实训可以采用课后作业的形式或课程实验的形式。
2. 教师编制实训指导书，并在课程上对实训内容和步骤做必要讲解。
（四）实训步骤
1. 教师课堂讲解实训内容和步骤，学生熟悉相关内容。
2. 学生上网搜集相关数据，在EXCEL中建立计算模型。
3. 学生独立完成实训工作，并写出实训报告。
实验六 期权定价实验
（一）实训目的
掌握EXCEL环境下BS模型和二叉树模型的建模方法。
（二）实训内容
1. 在EXCEL中输入相应函数，建立BS期权定价模；
2. 在EXCEL中输入相应函数，建立一个期数不少于5的二叉树模型。
（三）实训组织
1. 实训过程可以通过实验课或者课堂作业的形式完成；
2. 教师提供实训指导书，学生能够按照实训指导书自主完成实训工作；
3. 实训工作完成后，学生提交详细的实训报告。
（四）实训步骤
1. 熟悉EXCEL使用方法和相关函数；
2. 在EXCEL中建立BS期权定价模型，计算一个给定的标准欧式期权的理论价格；
3. 用EXCEL中相应函数计算二叉树模型的上涨因子、下降因子和上涨概率，建立一个期数不少于5的二叉树模型，计算一个给定的期权的理论价格。
实验七 综合实验（课程结业实验）
（一）实训目的
实证分析现实金融工程相关问题：如：沪深300股指期货与ETF基金套期保值的实证分析；股指期货套期保值实证分析研究、最佳套期保值比率确定等。
（二）实训内容
衍生品市场问题的提出与实证分析
（三）实训组织
1. 学生分组，每组3-4人；
2. 每小组提出实证分析选题、查阅相关文献，总结国内外实证研究文献综述；
3. 每小组查阅数据，上机检验与实证分析；
4. 完成实证分析报告
（四）实训步骤
1. 问题的提出
2. 国内外研究现况
3. 基本假设
4. 模型
5. 数据来源
6. 检验
7. 结论与建议
五、课程学习指导与修读建议
本课程自开设以来一直重视教学内容的更新和教学方式方法的多样化。教学内容上不拘泥于教材的内容，非常强调与时俱进，根据金融衍生品市场的实践发展而及时更新教学内容。教学方式方法上强调验证型实验与提高型实证分析能力的提高，提倡研究式和探究型实验方法的运用。本课程特别强调学生自主性学习，根据学生随机分组就金融工程领域的特定问题进行实证研究并汇报，并要求人人参与、人人上讲台。在课程学习期间，学生应及时了解金融工程领域重要理论进展和重要新闻事件，并初步具有文献检索、撰写文献综述和实证分析的能力。
六、推荐教材、阅读书目与电子资源
1. [美]约翰·赫尔著，张陶伟译，《期权、期货及其他衍生产品（第10版）》，机械工业出版社，2018
2. 郑振龙、陈蓉著，《金融工程（第五版）》，高等教育出版社，2020
3. 谢剑平著，《期货与期权——金融工程入门》，中国人民大学出版社，2004.3
4. 郑伟著，《金融工程实验教程》，上海财经大学出版社，2016
5. 陈奇斌，冯伟贞著，《金融数学与金融工程实验教程（第2版）》，华南理工大学出版社，2019
6. 吴冲锋，陈工孟著，《国泰安金融实验室系列实验教程：金融工程实验教程》，上海交通大学出版社，2012
7. 王晋中主编，《金融工程案例》，成都：西南财经大学出版社，2012
8. 保罗·威尔莫特著，刘立新等译，《金融工程与风险管理技术》，北京：机械工业出版社，2009