金融学院《基金投资技巧》课程教学大纲

金融学院《基金投资技巧》课程教学大纲

一、课程基本信息

课程名称：基金投资技巧               课程代码：TX1607

课程类别：专业选修课程               学       分：2

       学      时：36               理论学时：36              实验实践学时：0

面向对象：非金融全校其他专业

先修课程：宏观经济学、货币金融学、证券投资学

二、课程教学目的与要求

本课程教学将使学生掌握证券投资基金的基本理论和基金种类创新发展，从而对整个证券投资基金市场有更完整的认识。通过对证券投资基金的内容介绍，使学生了解什么是证券投资基金，它的特点，以及证券投资基金是如何运作的。了解证券投资基金的产生和发展的历史以及未来演变的趋势，熟悉证券投资基金的种类。掌握证券投资基金的运作方法及投资方法。

在学习本课程后, 要求学生能够具备以下知识和技能：

1. 掌握证券投资基金的基础理论和基本知识

2. 理解证券投资基金的适用范围和实际分析的变化

3. 了解我国证券投资基金市场独有的一些特点和局限

三、课程考核要求

考核包括过程考核和结业考核两部分。过程考核成绩和结业考核成绩均为百分制，占比分别为30%和70%。

过程考核主要考核学生参与教学活动的积极性（20%）、课程中小研究报告的完成效果（50%）、个人展示呈现的学习效果，主要是语言表达（30%）。

结业考核为闭卷考试或研究论文，既考查学生对基本理论和基础知识的掌握，也考查学生运用知识综合分析和解决实际问题的能力。

四、课程教学基本内容、学时分配和教学环节安排

《基金投资技巧》学时分配如下：

第一章基金概述

本章教学目的与要求：通过学习，要求掌握证券投资基金理论基础，证券投资基金发展历程和现状以及美国证券投资基金成功的经验

本章教学重点：证券投资基金的概念；证券投资基金的框架

本章教学难点：证券投资基金的局限

第一节  投资基金及其在国外的发展历史

（一）什么是证券投资基金

（二）证券投资基金的发展历程

第二节 投资基金一其他金融制度、金融工具的比较

（一）证券投资基金与信托的比较

（二）基金与股票债券的比较

第三节 证券投资基金的优势与局限

（一）证券投资基金的优势

（二）证券投资基金的局限

第二章  基金基本分类

本章教学目的与要求：通过学习，要求重点掌握证券投资基金的基本分类，尤其是契约型开放式基金的基本运作。对日新月异的基金创新有理论准备，对每种新的基金品种，通过阅读其契约书，知晓其基本特点。

本章教学重点：契约型基金与公司型基金、开放式基金与封闭式基金、

本章教学难点：开放式基金与封闭式基金的区别

第一节 合同型基金与公司型基金

（一）契约型基金

（二）公司型基金

第二节 开放式基金与封闭式基金

（一）开放式基金

（二）封闭式基金

第三节 股票基金、债券基金和混合型基金

第四节 货币市场基金

第五节 其他基金形式

（一）成长型基金、收入型基金、平衡型基金和价值型基金

（二）国内基金、国际基金、离岸基金和海外基金

（三）公募基金与私募基金

第三章 基金特殊品种

  本章教学目的与要求：通过学习，要求理解基金的创新发展的主要进展，对某些基金的特殊品种和传统基金的区别有较为全面的认识。

  本章教学重点：交易型开放式基金、伞型基金、保本基金

  本章教学难点：分级基金

第一节 指数类基金

（一）指数基金

（二）交易型开放式指数基金(ETF)

第二节 伞型结构基金

第三节 其它特殊基金

（一）保本基金

（二）生命周期基金

（三）量化投资基金

（四）社会责任基金和公司治理基金

（五）境内募集海外投资基金——qdii基金

（六）基金的基金

（七）分级基金

第四章 基金的净值与估值

  本章教学目的与要求：通过学习，要求掌握证券投资基金的净值计算的一般方法，了解证券投资基金的估值的偏差原因。

  本章教学重点：资产净值；已知价法；未知价法

  本章教学难点：证券投资基金估值中存在的问题

第一节 资产净值

（一）资产净值概述

（二）资产净值计算

第二节 基金资产估值

（一）已知价法和未知价法

（二）基金资产估值

第三节 基金估值中存在的问题

第五章  基金的交易

本章教学目的与要求：通过学习，要求学生掌握封闭式基金和开放式基金的定价方式，以及交易的流程，对开放式基金几种特殊的交易形式有所了解。了解封闭式基金交易折价的原因。

本章教学重点：开放式基金定价；开放式基金特殊交易；封闭式基金折价

本章教学难点：基金转换、非交易过户、转托管与份额冻结

第一节 开放式基金的交易

（一）开放式基金价格

（二）认购、申购与赎回

（三）基金转换、非交易过户、转托管与份额冻结

（四）开放式基金特殊交易的处理

第二节 封闭式基金的交易

（一）封闭式基金价格

（二）封闭式基金的折价与溢价

（三）封闭式基金折价之谜的原因分析

（四）封闭式基金的溢价原因分析

第六章  基金的费用

  本章教学目的与要求：通过学习，要求掌握证券投资基金的费用的一般构成，了解我国证券投资基金在费用设计中存在的弊端以及改进的方向。

  本章教学重点：基金运营费用；基金费率设计

  本章教学难点：我国基金管理费制度的创新

第一节 基金持有人费用

（一）封闭式基金持有人费用

（二）开放式基金持有人费用

第二节 基金的运营费用

第三节 基金费用的创新

（一）基金费率的灵活设计

（二）美国的基金费率

（三）我国基金管理费制度的创新

（四）我国基金管理费的问题与改革

第七章  基金的募集设立

  本章教学目的与要求：通过学习，要求掌握证券投资基金的募集的一般程序，基金募集过程有可能失败的原因。了解证券投资基金设立的管理制度、设立条件，基金合同的特征与内容。

  本章教学重点：基金募集程序；基金募集失败的原因

  本章教学难点：基金合同

第一节 基金募集程序

（一）基金设立的管理制度

（二）基金发起人

（三）投资基金的设立程序

第二节 基金合同

（一）基金合同的含义

（二）基金合同的特征

（三）基金合同的内容

第三节 招募说明书

（一）招募说明书的概念

（二）招募说明书的职能

（三）招募说明书的特点

第四节 基金的募集与认购

（一）基金证券的发行

（二）证券投资基金的认购

第八章  基金管理

本章教学目的与要求：通过学习，要求掌握证券投资基金管理的风格，根据对风险和收益的判别与追求，了解基金的运作目标。了解证券投资基金的投资决策过程与策略，对不同类型的证券投资基金的投资配置相对比较熟悉。

本章教学难点：证券投资基金决策过程；证券投资基金资产配置的主要类型；基金投资风格

本章教学难点：证券投资基金的流动性管理

第一节 投资决策过程与策略

（一）基金的投资决策程序

（二）基金的投资目标和投资理念

（三）基金的投资策略

第二节 资产配置与投资风格

（一）资产配置定义

（二）资产配置的步骤与基本方法

（三）资产配置策略的主要类型及比较

（四）资产配置、行业配置、个股选择的实际案例分析

（五）我国基金的投资组合

（六）基金的投资风格

第三节 流动性管理与投资限制

（一）开放式基金的流动性风险

（二）国外开放式基金的流动性管理

（三）我国开放式基金的流动性管理

（四）开放式基金的融资管理

（五）基金投资的限制

（六）基金投资的特殊问题

五、课程学习指导与修读建议

本课程自开设以来一直重视与变化迅速的证券投资基金市场相结合，随时跟踪实际基金品种的创新，使教学内容紧贴中国证券投资基金市场。教学内容上不完全拘泥于教材的内容，非常强调与时俱进。教学方式方法上强调各种分析方法的结合运用，结合经典案例和最新案例讲解重难点和新现象、新事件；提倡启发式教学方法的运用，注重课堂教学的师生互动。本课程特别强调学生关注证券投资基金市场品种的创新，要求以小论文的形式描述该种变化，并作为平时成绩计入考核分数。在课程学习期间，要求学生有较好的书面分析能力。

六、推荐教材、阅读书目与电子资源

     1.《证券投资基金学（第四版）》，李曜,游搁嘉主编，清华大学出版社，2014年

     2.《证券投资基金基础知识》，资格考试用书，西南财经大学出版社，2022年

     3.《证券投资管理学》（第四版）），何孝星著，东北财经大学出版社，2018年

     4.《证券投资基金学》，刘磊著，清华大学出版社，2023年

     5.《超实用基金入门宝典》，兴哥著，广东经济出版社，2022年

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