一、课程基本信息
课程名称：信用评级 课程代码：ZX1664
课程类别：专业选修课程 学 分：2
学 时：36 理论学时：36 实验实践学时：0
面向对象：农银长江班、金融学专业
先修课程：经济学基础、货币金融学、信用管理学
二、课程教学目的与要求
本课程是面向金融学院金融学（包括农银长江班）专业的专业选修课程，主要讲授信用评级的基本概念、原理、方法等方面的知识，传授主权信用评级、企业信用评级等技能。本课程是货币金融学、现代信用学的后续课程，为信用风险管理、信用管理等课程学习打下基础。
在学习本课程后, 要求学生能够具备以下知识和技能:
1. 系统掌握信用评级的概念、历程及作用。
2. 系统掌握信用评级的步骤及主要信用评级机构的主要做法。
3. 掌握信用评级的基本原理，主要涉及到信用评级的主要模型。
4. 掌握主权信用评级、企业信用评级、债券信用评级、银行信用评级等评级的基本方法与操作，培养学生创新意识，提高学生解决实际问题能力。
三、课程考核要求
1. 本课程的考核方式可以是开卷或闭卷。主要考核学生对信用评级的基本概念、基本原理及其应用方面的操作能力。
2. 本课程按照学校考试的比例按照平时成绩40%和期末考试成绩60%，总计最后成绩，其中平时成绩应该注重考查上级的实验报告。
四、课程教学基本内容、学时分配和教学环节安排
《信用评级》学时分配如下：
内容 | 学时 |
第一章信用评级概述 | 4 |
第二章信用评级机构 | 2 |
第三章信用评级流程 | 2 |
第四章信用评级模型 | 10 |
第五章主权信用评级 | 2 |
第六章企业信用评级 | 4 |
第七章金融信用评级 | 10 |
第八章个人信用评级 | 2 |
第一章 信用评级概述
本章教学目的与要求：掌握信用评级的基本概念、分类、评级等级设定，了解该学科的前沿发展。
本章教学重点：信用评级的作用。
本章教学难点：信用评级等级的设置及其含义。
第一节 引言
（一）信用
（二）信用的分类
第二节 信用评级的定义
（一）信用评级定义汇总
（二）信用评级定义评析
第三节 信用评级的分类
（一）信用评级的Wikipedia分类
（二）信用评级按不同的标准分类
第四节 信用评级的等级
（一）标准普尔、穆迪、惠誉国际的信用等级符号及其含义
（二）商业银行信用评级
（三）担保机构信用评级要素
第二章 信用评级机构
本章教学目的与要求：了解信用评级的历程、主要评级机构的运行情况。
本章教学重点：信用评级机构的发展必然性。
本章教学难点：信用评级机构的内部治理。
第一节 国际信用评级的产生与发展
第二节 国际著名信用评级机构
（一）国际信用评级机构简介
（二）国际著名信用评级机构
第三节 国内信用评级的产生与发展
第三章 信用评级流程
本章教学目的与要求：了解信用评级的主要步骤。
本章教学重点：信用评级的信息收集。
本章教学难点：信用评级的等级设置。
第一节 信用评级前期工作步骤及程序
（一）评级项目的确定
（二）评级小组的建立
第二节 信用评级中期工作步骤及程序
（一）数据收集
（二）信用分析
（三）等级评定
（四）反馈与复评
（五）等级发布
第三节 信用评级后期工作步骤及程序
（一）资料存档
（二）跟踪评级
第四节 信用评级的指标体系
（一）信用评级指标
（二）信用评级指标体系
第四章 信用评级模型
本章教学目的与要求：债务古典信用评级与现代信用评级的主要模型。
本章教学重点：信用评级的要素及指标体系的选择。
本章教学难点：现代信用评级的模型的有关推导。
第一节 要素分析方法
（一）5C要素分析法
（二）5P要素分析法
（三）CAMPARI法
第二节 多元判别分析模型
（一）多元判别分析方法
（二）多元判别分析模型（Z-score模型）
第三节 Logit模型
（一）Logit转换
（二）Logit模型的含义
（三）Logit模型在信用评级中的应用
（四）Logit模型应用实例
第四节 Probit模型
（一）Probit模型概述
（二）Probit模型在信用评级中的应用
（三）Probit模型运用实例
第五节 KMV模型
（一）KMV的设计原理和理论基础
（二）KMV模型的基本假设和计算方法
（三）KMV模型的应用实例
（四）KMV模型的评价
第五章 主权信用评级
本章教学目的与要求：了解主权信用评级的历程、主权信用评级的模型。
本章教学重点：主权信用评级的模型。
本章教学难点：主权信用评级的指标选取。
第一节 主权信用评级概念及发展
（一）主权概念
（二）主权债务违约
（三）主权信用评级
（四）主权信用评级历史及现状
（五）主权信用评级对一国经济发展的影响
第二节 主权信用评级要素
（一）综合体质
（二）公共财政
（三）外债和外部流动性
第三节 主权信用评级模式
（一）定性分析模式
（二）定量分析模式
（三）美国三大评级公司主权评级模式
第六章 企业信用评级
本章教学目的与要求：了解企业信用评级的历程、企业信用评级机构的模型。
本章教学重点：企业信用评级的指标体系及其选取。
本章教学难点：企业信用评级的模型。
第一节 企业信用评级概述
（一）企业信用评级的概念和内涵
（二）企业信用评级的基本要素
（三）企业信用评级的作用
第二节 企业信用评级的程序
（一）接受评级申请
（二）成立评级委员会
（三）采集企业数据
（四）评级分析
（五）等级复评
（六）公布等级结果
（七）通知受评企业
（八）追踪
第三节 企业信用评级的指标体系
（一）评级指标内容
（二）企业信用评级的权重及等级
（三）企业信用评级分析框架
（四）我国企业信用评级的发展现状
第七章 金融信用评级
本章教学目的与要求：了解有关金融信用评级的历程、主要评级方法与步骤。
本章教学重点：金融信用评级的方法。
本章教学难点：金融信用评级的模型。
第一节 金融机构评级
（一）金融机构评级的含义
（二）金融机构评级的意义和作用
（三）金融机构评级的分析内容
第二节 银行信用评级
（一）银行信用评级的含义
（二）银行信用评级的意义和作用
（三）银行信用评级的方法和内容
（四）银行信用评级的等级设置
第三节 保险公司信用评级
（一）保险公司信用评级的含义
（二）保险公司信用评级的意义和作用
（三）保险公司信用评级的方法和内容
（四）保险公司信用评级的等级设置
第四节 证券公司信用评级
（一）证券公司的经营特点及其面临的风险
（二）证券公司信用评级的含义及分析内容
（三）证券公司信用评级的等级设置
第五节 证券信用评级
（一）证券信用评级的含义
（二）证券信用评级的种类和特征
（三）证券信用评级的意义和作用
第八章 个人信用评级
本章教学目的与要求：了解个人信用评级的历程、主要评级方法。
本章教学重点：个人信用评级的基本方法。
本章教学难点：个人信用评的模型。
第一节 个人信用评级概述
（一）个人信用评级的概念
（二）个人信用评级的作用和功能
第二节 个人信用征信机构
（一）私营征信机构
（二）公营征信机构
（三）会员制征信机构
（四）国内征信机构概况
第三节 个人信用评级体系
（一）个人信用评级的运作框架
（二）个人征信数据来源与采集
（三）个人信用评级方法
（四）个人信用报告
五、课程学习指导与修读建议
本课程主要进行信用评级的原理及实务的教学与实践，理论上应该阐述清楚基本方法及其模型，主要涉及到主权信用评级、企业信用评级、金融信用评级和个人信用评级的基本原理、步骤和模型。本课程应该有计量与统计的基本知识，在学习有关模型与方法时候，应该引导学生对有关知识的复习。
六、推荐教材、阅读书目与电子资源
1. 《信用评级原理 》，刘乐平主编，中国金融出版社，2012 年。
2. 《大公信用评级原理》，关建中主编，人民日报出版社，2014年。
3. 《信用评级理论与实务》，叶伟春主编，格致出版社，2011年。
4. 《信用评级》，李力主编，知识产权出版社，2011年。
5. 《信用评级》，谢多主编，中国金融出版社，2014年。
6. 《新世纪信用评级研究与探索》，朱荣恩编著，中国金融出版社，2012年。
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