金融学院《金融理论前沿》课程教学大纲

一、课程基本信息

课程名称：金融理论前沿                 课程代码：ZX1716  

课程类别：专业选修课程                 学  分：1

学  时：18        理论学时：18       实验实践学时：0

面向对象：金融类专业

先修课程：经济学导论 金融学、投资学 公司金融

二、课程教学目的与要求

本课程是面向金融类专业的专业选修课程，主要讲授金融学的前沿理论研究，并介绍相关的经典及最新文献。包括金融市场理论、资产定价理论、公司金融理论、金融风险与金融危机理论、金融科技理论等，使学生更深入地了解金融理论，能够理解和分析金融市场的行为和动态，提高金融分析和决策的能力。本课程是金融学、经济学导论、公司金融等课程的后续课程，旨在帮助学生深入理解金融领域的最新理论，以及如何应用这些理论来解决实际问题。

在学习本课程后, 要求学生能够具备以下知识和技能:

1.理论研究技能：学生将学习如何运用现代金融理论，对金融市场进行深入研究，并能够发现和分析不同市场的运作规律，通过文献阅读发现新问题，并能就某一问题梳理文献，找到研究方向及趋势。

2.问题解决技能：学生将学习如何运用所学理论，解决实际的金融问题。学生将掌握问题分析和解决的方法，能够独立思考、判断和决策。

3.沟通表达技能：学生将学习如何用简单易懂的方式，解释和介绍复杂的金融理论和实践，通过写作锻炼文字表达能力。

三、课程考核要求

考核分为过程考核和结业考核两个部分，过程考核成绩占30%，结业考核成绩占70%。过程考核包括到课率考核，占20%；作业，占50%；课堂讨论及实习实训表现占30%。结业考核为完成一份文献综述。学生应选择一个与金融理论前沿相关的问题，并撰写一份10-15页的研究报告。报告应包括问题背景、相关研究文献综述、数据来源、方法论、研究结果和结论等部分。通过上述考核方式综合评估学生对本课程所学内容的理解和应用能力，其中文献综述写作将重点考察学生的研究和分析能力，而过程考核将更多地考察学生对理论知识的掌握和应用能力。

四、课程教学基本内容、学时分配和教学环节安排

《金融理论前沿》学时分配如下：

第一章金融市场理论

本章教学目的与要求：了解金融市场的运作和影响因素，掌握金融市场的基本理论和方法，并能够运用这些理论和方法分析和解决实际金融市场问题。同时，学生将能够提高对市场效率的认识和能力，了解新兴金融市场的特点和发展，并能够分析其对全球金融市场的影响。

本章教学重点：金融市场效率、新兴金融市场的特点和发展

本章教学难点：市场弱效率、半强效率和强效率理论

 第一节 金融市场基础

一、金融市场的定义和分类

二、金融市场的参与者和金融市场的功能

三、金融市场的交易机制和市场价格形成机制

第二节 金融市场效率理论

一、金融市场效率理论的基本概念

二、市场效率理论

（一）市场弱效率理论

（二）半强效率理论

（三）强效率理论

三、金融市场泡沫和投资者情绪对市场效率的影响

第三节 新兴金融市场理论

一、新兴金融市场的特点和发展

二、新兴金融市场的交易机制和市场价格形成机制

三、新兴金融市场的风险管理和对全球金融市场的影响

第二章 资产定价理论

本章教学目的与要求：了解资产定价理论的演变与发展，掌握绝对定价与相对定价的内涵，理解资产定价理论对我国发展资本市场的启示。

本章教学重点：绝对定价、相对定价

本章教学难点：资本资产定价模型、期权定价理论

第一节 绝对定价

一、均值-方差分析 

（一）涵义

（二）计算       

二、资本资产定价模型

（一）由来

（二）意义

（三）运用

三、资本资产定价模型的进一步拓展

第二节 相对定价

一、相对定价方法的基本要素         

二、B-S期权定价公式

（一）B-S期权定价公式的推理

（二）B-S期权定价公式的涵义

 三、B-S期权定价的意义

第三章 公司金融理论

本章教学目的与要求：了解公司金融理论的基本概念和理论框架，掌握公司财务决策的基本原理和方法，理解股权和债权融资的决策过程和影响，了解公司治理和股东权益的重要性和实践方法。

本章教学重点：融资决策、投资决策、公司治理和风险管理

本章教学难点：权衡融资方式的利弊、评估和比较不同的投资项目、如何设计合理的公司治理机制

第一节 公司金融理论概述

一、公司金融的基本概念和特征         

二、公司金融理论的研究内容和意义

第二节 融资决策

一、融资决策的概念和种类         

二、股权融资和债权融资的优缺点

三、股票和债券的基本知识和市场特征

第三节 投资决策

一、资本预算的基本概念和方法         

二、投资项目评价方法和技术

三、资本成本的概念和计算方法

第四节 公司治理

一、公司治理的基本原则和机制

二、公司治理的决策过程和参与者

第五节 风险管理

一、风险分类

（一）市场风险

（二）信用风险

（三）操作风险

二、风险管理的基本理论和方法

第四章 金融风险与金融危机理论

本章教学目的与要求：深入理解金融风险和危机的形成原因、机制和对经济的影响，掌握常见金融风险管理方法和危机应对策略，以及评估金融风险和危机对不同市场和机构的影响。

本章教学重点：金融风险和危机的形成原因、机制

本章教学难点：新金融危机理论

第一节 金融风险概述

一、金融风险的基本概念

    二、金融风险的类型和来源

第二节 金融危机的形成和机制

一、历史上的金融危机

二、金融危机理论

（一）市场失灵理论

（二）经济周期理论

（三）债务—通缩理论

（四）风险传染理论

（五）政策因素理论

第三节 新金融危机理论

一、2008年全球金融危机预期理论

二、历次金融危机比较自我控制

三、新金融危机分析框架         

第五章 金融创新理论

本章教学目的与要求：了解金融创新的概念、类型、影响和风险，以及金融创新与金融发展、金融稳定的关系。

本章教学重点：金融创新对经济发展的影响和作用

本章教学难点：金融创新对金融风险的影响、金融创新与金融稳定的关系

第一节 金融创新概述

一、金融创新的概念及特点

二、金融创新的历史和背景

三、金融创新的类型及发展趋势

第二节 金融创新理论

一、金融产品与金融工具创新理论

二、金融市场创新理论

三、金融创新政策理论

第三节 金融创新对经济发展的影响

一、金融创新的作用及优点

二、金融创新的风险及局限性

三、金融创新对经济发展的影响

第四节 金融创新与金融稳定的关系

一、金融创新与金融危机的关系

二、金融创新与金融监管的关系

三、金融创新与金融稳定的关系

第六章 金融科技理论

本章教学目的与要求：了解金融科技的基本概念、发展历程和应用现状，掌握金融科技的关键技术和应用案例，提高对金融科技创新和实践的认识。

本章教学重点：金融科技的关键技术、金融科技的风险和监管

本章教学难点：金融科技应用可能面临的风险和监管问题

第一节 金融科技的基本概念和发展历程

一、金融科技的定义

二、金融科技的基本特征

三、金融科技的发展历程

第二节 金融科技的技术原理及应用

一、区块链技术在金融中的应用         

二、人工智能在金融中的应用

三、金融科技公司的创新模式

四、数字化金融服务

第三节 金融科技的风险管理

一、数据安全风险

二、信用风险

三、业务风险

四、合规风险

五、课程学习指导与修读建议

《金融理论前沿》课程内容比较抽象，理论性较强，学生又缺乏感性的认识或直观的体验，因此，课程组全体成员主要是为学生以专题讲座的形式，首先让学生预习，大量组织学生讨论，提高学生学习的主动性。同时，课程授课教师还为学生提供了必要的教学参考书和延伸阅读材料，以扩大学生的专业知识阅读面，构建学生更为全面的知识体系。建议学生在学习过程中注重基础知识的掌握，加强对重点章节的理解，积极参加课堂讨论，同时阅读最新理论文献，主动学习文献阅读、总结和梳理方法，做到理论和实践问题的结合。

六、推荐教材、阅读书目与电子资源

1. Veronesi, P. (2010). Asset pricing and portfolio choice theory. Princeton, NJ: Princeton University Press.

2.Wang, J., & Wang, J. (2017). Asset pricing with liquidity risk. Annual Review of Financial Economics, 9(1), 301-324.

3.《中级金融理论》，皮埃尔、唐纳德著，邹宏元等译，西南财经大学出版社，2009年；

4.《金融市场的随机性》，杰克·特劳尔著，吴鹏、潘春荣译，上海财经大学出版社，2012年。

5.《金融科技创新》，郑宁、吕颖、陈德煌编著，中国社会科学出版社，2020年。

6.《自由落体：全球经济的下滑与金融危机》，约瑟夫·斯蒂格利茨著，范其英、张卫国、鲍光辉译，中信出版社，2010年。

7.《金融创新与发展》，章家敏著，清华大学出版社，2019年。

8.《公司金融：理论与实践》，张昭熹、吴亚平著，高等教育出版社，2013年。

9.中国社会科学网，