金融学院《金融的逻辑》课程教学大纲

金融学院《金融的逻辑》课程教学大纲

一、课程基本信息

课程名称：金融的逻辑                          课程代码：TX1603

课程类别：通识选修课程                      学       分：2

学       时：36      理论学时：36              实验实践学时：0

面向对象：所有学生

先修课程：（无）

二、课程教学目的与要求

本课程是面向各专业学生的通识选修课程，主要讲授并探讨社会伦理、宗教、契约、政治、经济等范畴与金融逻辑的关系以及对金融逻辑发展的影响，目的在于传播积极的金融的逻辑，促进社会金融的发展。

学习本课程，希望学生能够做好以下准备，达到相应要求:

1. 《金融的逻辑》是一门创新课程，与国家社会金融体制建设规划相同步，基于多学科范畴的相互联系，基于国际国内社会的多重比较，提炼萃取人类社会先进的金融思想，使学生掌握观察和分析金融问题的正确方法，培养辨析金融理论和解决金融实际问题的能力。

2. 通过《金融的逻辑》课程学习，要求学生掌握金融逻辑的结构与功能，了解中西方伦理思想，解理中西方在金融伦理观方面的差异，明确社会伦理对金融的逻辑发展的影响；要求了解金融的本质与功能，理解各种传统文化表现的金融观，明确宗教信仰对金融的逻辑与金融的逻辑发展的影响；要求认识契约的内涵，理解契约伦理、契约精神、契约信用，明确社会契约对金融逻辑发展的影响；要求认识金融经济的形成与发展，认识金融制度及其危机，明确金融逻辑与经济发展的关系；要求理解金融逻辑特征，通过金融文化的培育、教育和发展，塑造良好金融伦理风尚。

三、课程考核要求

1. 按照学校考试管理规定，本课程考核分为过程考核与结业考核。

2. 本课程注重过程考核，由四个因素组成，具体包括：课内表现、课堂测验、课堂展示、作业报告等。过程考核方式（开卷或闭卷、口试）由任课教师决定，评价方法采用百分制。

3. 本课程的结业考核，执行学校考试管理规定，采取考查的方式进行，评价方法采用百分制。

4. 本课程的总评成绩由过程考核成绩和结业考核成绩两部分构成。其中：过程考核成绩在总评成绩中占70%，结业考核成绩在总评成绩中占30%。

四、课程教学基本内容、学时分配和教学环节安排

《金融的逻辑》学时分配如下：

第一章  金融其实很简单

本章教学目的与要求：深刻理解金融的本质，理解金融的含义、结构、功能。

本章教学重点：金融的本质

本章教学难点：金融的本质

第一节 金融为啥、为谁、为何

（一）非洲部落没有货币，怎么办？

（二）中国妻妾买卖的历史

（三）张维迎的发现

第二节 左宗棠西征的金融故事

（一）清朝战争军费的故事:积累、卖官、协饷

（二）左宗棠的金融创新：向银行借钱

第三节 金融的本质是价值的跨时空交换

（一）金融是什么：借贷、股票

（二）保险是不同的跨期交易：合同、执行、价格

（三）金融与贫穷

第二章  从金融的角度看传统社会

本章教学目的与要求：以伦理学为前提，了解中方伦理思想，从东方伦理观方面去看金融的本质，明确社会伦理对金融的逻辑发展的影响。

本章教学重点：东方金融伦理、儒家文化

本章教学难点：金融伦理

第一节 养子防老：儒家文化怎么来的

（一）养子防老是儒家文化的出发点

（二）古代三纲五常的价值

第二节 养子防老：贞节文化的金融逻辑

（一）历史上的贞节故事

（二）贞节观使养子防老体系可靠

第三节 我们为什么只认亲子

（一）外国人领养小女孩的故事

（二）还是养子防老体系惹的祸

第三章  儒家与宗祠的历史绩效

本章教学目的与要求：了解金融与儒家、宗祠的关系，从而发现金融的本质与功能，明确信仰对金融逻辑发展的影响。

本章教学重点：儒家文化表现的金融观、宗祠对金融逻辑的影响

本章教学难点：宗祠的金融逻辑

第一节 血案引爆礼法之争

（一）礼大于法的古代逻辑

（二）今天还是礼大于法吗

第二节 宗祠背后的故事

（一）祠堂与宗族的变迁

（二）朱熹的贡献

第三节 儒家文化的历史绩效

（一）山东两个县的故事

（二）同一场灾荒，不同的反应

（三）孔家店的历史绩效

第四章  婚姻是爱情还是避险手段

本章教学目的与要求：认识婚姻的内涵，理解婚姻家庭的金融逻辑，明确家庭和社会契约对金融逻辑发展的影响。

本章教学重点：婚姻、契约精神

本章教学难点：契约伦理

第一节 爱情终于在中国胜利？

（一）爱情在哪里？

（二）爱情在中国终于胜利

第二节 干嘛把女儿外嫁很远

（一）嫁很远是为了保险

（二）什么情况下需要把女儿嫁很远

第三节 旧社会为什么是卖妻而不是卖夫

（一）从交易成本谈起

（二）还是养子防老惹的祸

第五章  保险是怎么回事

本章教学目的与要求：了解保险的概论，充分认识保险的作用，明确保险对金融逻辑发展的影响。

本章教学重点：保险的经济学原理

本章教学难点：保险的金融逻辑

第一节 保险产品有哪些

（一）人寿保险在中国的历史

（二）财产保险在中国的历史

（三）责任保险的前世今生

第二节 前海人寿背后的故事

（一）保险业务进入中国

（二）保险业务的文化挑战

（三）今天的状况

第三节 保险产品背后的经济学原理

（一）保险的预期回报通常为负

（二）金融产品的避险属性与投资属性

第六章  金融改变社会

本章教学目的与要求：金融经济的形成与发展，认识古代金融工具与信用交易，认识金融对社会变革的影响，明确金融逻辑与社会发展的关系。

本章教学重点：金融经济的形成与发展、社会变革

本章教学难点：社会变革的金融逻辑

第一节长治久安：金融何以减少犯罪

（一）领薪日贷款的故事

（二）高利贷带来的好处

第二节 礼尚往来：中国人为什么爱送礼

（一）礼尚往来的金融逻辑

（二）转型中的中国社会

第三节 体制改革：明治维新的金融故事

（一）明治维新：日本近代化的起点

（二）渐进式体制变革的金融基础

第七章  借钱是怎么回事

本章教学目的与要求：认识借贷及其结构，理解消费信贷的状况，明确中国青年人借钱消费之作用与必要。

本章教学重点：消费信贷的价值

本章教学难点：中国消费信贷体系构建

第一节 青年人借钱花不好吗

（一）青年时是一辈子中收入最少的时期

（二）花未来的钱，改变今天的生活

第二节 借钱花逼你有出息

（一）短期便宜害了一大家子人

（二）月供压力使人积极向上

第三节 消费也是投资：借钱花的逻辑

（一）借贷消费文化的形成

（二）消费也是投资

第八章  借贷关系中的重要变量：利率

本章教学目的与要求：

理解利率的逻辑特征，通过利率文化的培育、教育和发展，塑造良好利率文化风尚。

本章教学重点：利率的逻辑发展

本章教学难点：利率文化培育

第一节 利率是怎么回事

（一）利率的效用逻辑

（二）利率的机会收益理论

第二节 利率为何高居不下

（一）历代皇帝都试过管制利率

（二）管制使利率走高

第九章  借贷是压榨还是便利

本章教学目的与要求：

从文化根源深刻理解借贷文化的本质逻辑，理解借贷逻辑的含义、结构、功能。

本章教学重点：借贷逻辑的结构、功能

本章教学难点：借贷逻辑

第一节 借贷命案中到底谁打死谁

（一）历史上的借贷命案规律

（二）高利贷的历史

第二节 印度免债风暴告诉我们什么

（一）印度的故事

（二）免债的后患

第三节 金融只是富人俱乐部吗

（一）湖北王琓村的故事

（二）清朝借贷中是谁借给谁

第十章  横空出世的公司

本章教学目的与要求：

以金融逻辑为前提，了解中西方公司的差异，明确金融对公司发展的影响。

本章教学重点：公司、股票

本章教学难点：公司的金融逻辑

第一节 现代世界中富可敌国的实体

（一）公司的力量

（二）公司的价值

第二节 互联网企业的诞生：股票与公司

（一）腾讯的故事

（二）跟腾讯类似的公司

第三节 公司的本质：一堆法律契约的组合体

（一）从宝万之争谈起

（二）现代公司是什么

第十一章  公司在中国

本章教学目的与要求：了解中国公司的本质与功能，中国公司发展的金融逻辑。

本章教学重点：公司的发展、商业联姻

本章教学难点：中国公司的金融逻辑

第一节 为什么中国难有百年企业

（一）老字号玉堂酱园的故事

（二）玉堂酱园背后的故事

第二节 家族企业：商业联姻值多少

（一）商业联姻历来是家族扩张的手段

（二）姻缘网络的价值多高

第三节 洋务运动强国梦：公司在中国水土不服

（一）公司进入中国的早期经历

（二）为什么水土不服

第十二章  现代公司的融资方法

本章教学目的与要求：认识中西方公司发展的金融逻辑的内涵，比较中西方著名企业对融资手段的应用及其影响。

本章教学重点：股权融资、债权融资

本章教学难点：融资手段

第一节 亚马逊的股权融资：烧钱发展成为世界首富

（一）亚马逊的故事

（二）亚马逊的绩效

（三）亚马逊的融资手段

第二节 公司融资:债务和股权融资不是一回事

（一）安然的故事

（二）安然的融资挑战

第三节 恒大地产的烦恼：长期债还是短期债

（一）恒大地产的故事

（二）长期债还是短期债

第十三章  为什么公司要追求上市

本章教学目的与要求：了解公司上市，充分认识上市对公司的影响，分析上市的金融逻辑。

本章教学重点：公司上市、买壳上市

本章教学难点：公司上市的金融逻辑

第一节 上市还是不上市（稳健和激进）

（一）远大空调的烦恼

（二）上市的好处

第二节 市值管理：上市不只是敲钟

（一）东方航空的故事

（二）信息披露是关键

第三节 为何买壳上市

（一）为什么要买壳

（二）如何挑选壳公司

第十四章  商业模式的选择

本章教学目的与要求：

认识商业模式的形成与发展，认识金融对商业模式的影响，认识多元化发展，明确公司发展与金融的关系。

本章教学重点：商业模式、多元化发展

本章教学难点：商业模式的金融逻辑

第一节公司什么都做是陷阱还是馅饼

（一）百度金融

（二）海航的故事

（三）国内公司多元化的趋势

第二节 为什么发达国家公司在放弃产业多元化经营

（一）为何美国公司抵御危机的能力强

（二）专业化是大趋势

第三节 商业模式选择：邵氏兄弟VS嘉禾影业

（一）邵逸夫的影视帝国

（二）邹文怀另立嘉禾影业

第十五章  金融改变商业模式

本章教学目的与要求：认识国内外的商业模式，理解不同国家的商业模式与金融逻辑关系，明确中国金融与商业模式建设之迫切与必要。

本章教学重点：国内外商业模式的异同

本章教学难点：国内外商业模式的金融逻辑

第一节 公司的边界：常州天合与无锡尚德的不同命运

（一）太阳能制造业行业的故事

（二）公司的边界

第二节 控制是金：安邦的商业模式

（一）安邦的前世今生

（二）金融杠杆多大

第三节 金融是发展加速器：通用汽车与福特的故事

（一）福特拒绝贷款促销

（二）通用汽车乐意利用金融

第十六章  哪个行业更挣钱

本章教学目的与要求：理解资本的逻辑，分析资本对行业的影响。

本章教学重点：资本的逻辑

本章教学难点：资本的逻辑

第一节 珍惜资本：如家酒店的故事

（一）如家酒店的起初

（二）轻资产是上策

第二节 规模致胜：沃尔玛的商业帝国

（一）沃尔顿的创业故事

（二）零售业革命

第十七章  投资理财的选择

本章教学目的与要求：认识风险和收益的关系，家庭资产配置古今中外对比分析，理解不同国家社会金融体制状况，明确中国家庭投资理财的重要性。

本章教学难点：投资理财的风险与收益

第一节 风险与收益：选择进入产品的两大考量

（一）风险与收益

（二）不同风险，不一样的预期收益

第二节 家庭如何配置财富--多国家庭资产结构对比启示

（一）中国家庭跟其他国家对比

（二）进入资产配置结构对比

第三节 艺术品投资：从清朝精英资产结构说起

（一）清朝精英的理财之道

（二）为何规避抄家风险

第十八章  投资股票的门道

本章教学目的与要求：理解股票投资的逻辑，通过股票投资逻辑的培育、教育和发展，挖掘股票投资价值。

本章教学重点：价值投资

本章教学难点：股票投资的逻辑

第一节 格力电器：股票市盈率为何有高有低

（一）美的和格力的基本情况

（二）美的和格力的收入及利润比较

第二节 格力电器：公司为啥留这么多现金

（一）格力电器现金有多少

（二）格力电器为何留这么多现金

（三）从公司治理角度来解释

第二节 北辰实业：如何挖掘投资价值

（一）清算价值法

（二）北辰实业

（三）北辰实业到底值多少

五、课程学习指导与修读建议

《金融的逻辑》是一门创新课程，学生对金融有兴趣，想学习金融，很大原因是因为这个行业相对具有挑战性，对人才的要求比较高，回报也比较高，金融是一门具体的手艺、技能，是一个不错的职业、饭碗，而且如果做的好，还真的能够改变社会、改进许多人的生活。当然，话是这么说，许多金融从业者虽然赚钱多，但还是觉得不踏实甚至感到内疚，因为自己好像并没有给社会带来具体的价值，没有创造看得见、摸得着的具体东西。特别是一碰到金融危机、看到金融动荡冲击社会和个人，内疚感就更不用说了。那么，金融到底创不创造社会价值？或者更进一步说，金融到底是为啥、为谁、为何？《金融的逻辑》就是要诠释出金融究竟有没有创造价值，分析金融的内在逻辑。  《金融的逻辑》是多角度、多文化背景下构建的内容体系，涉及到伦理、宗教、契约、政治、经济等知识范畴，需要学生检索伦理学、社会契约、社会政治、社会经济方面的文献，完成指定的作业报告、课堂讨论等任务。

六、推荐教材、阅读书目与电子资源

1.《金融的逻辑》，陈志武著，中信出版集团，2020年

2.《金钱永不眠:资本世界的暗流涌动和金融逻辑》，唐涯著，中信出版社，2017年

3.《价值》，张磊著，浙江教育出版社，2020年

4.《金融周期》，彼得奥本海默著，中信出版社，2022年

5.《陈志武金融通识课》，陈志武著，湖南文艺出版社，2020年

6.《陈志武金融投资课》，陈志武著，中信出版社，2021年

7.《国富论》，亚当斯密著，北京联合出版公司，2021 年

8.《经济学原理》，曼昆著，北京大学出版社，2020 年

9.《就业利息和货币通论》，[英]约翰.梅纳德.凯恩斯著，中国商务出版社，1999年