金融学院《国际投资学》课程教学大纲

一、课程基本信息

课程名称：国际投资学     课程代码：ZB1659     

课程类别：专业必修课      学  分：3

学  时：51      理论学时：51     实验实践学时：0

面向对象：金试、投资等

先修课程：宏观经济学、微观经济学、货币金融学等 

二、课程教学目的与要求

本课程是面向金融和投资类专业的专业必修课程，主要讲授；国际投资的理论、政策、实务方法、管理与国情方面的知识，传授国际投资理论分析和实务操作等技能。本课程是经宏观经济学、微观经济学和货币金融学的后续课程，也是综合性较强的课程，将为学生后期实习实训课程学习打下基础。教授国际投资学主要目的在于使学生通过学习之后，能从理论、实务及管理等方面掌握系统知识，并能在实际工作中运用。因此，该课程在国际投资人才培养过程中具有重要的的地位和作用，需要在本课程的融入思政教学目标。

本课程主要是理论教学，要求课程教师必须做好课前准备，并在授课过程充分调动学生学习的积极性、主动性，提高学生对课程教学的參与程度；同时采用综合的授课方式包括课程教授、交献阅读、专题讲座等相结合的方式进行教学，以实现良好的教学效果。在学习本课程后，要求学生能够具备以下知识和技能:

1.掌握理论分析能力。理论部分主要学习和研究国际投资的概念与特点；国际投资的产生与发展；国际投资的方式与作用；国际直接投资的动因理论。要求学生通过学习掌握基本分析方法。

2.提升实践运用能力。在学习国际投资方法与实务，主要学习国际投资的各种方式及其操作，包括国际间接投资、国际直接投资和国际灵活投资。只有了解实务，才能真正认识国际资本运动的具体过程，然后通过分析具体运动过程之间的客观必然的联系，又会形成理论，从而掌握国际资本运动的客观规律。理论与实务相结合为国际资本的管理奠定了基础。

3.深刻理解政策与国情。研究国际投资环境及其评价方法；国际投资风险管理和国际投资法律管理（包括投资国的法律管理和东道国的法律管理。）在此基础上融入爱国主义、“一带一路”与中国的国际关系思考，开拓国际视野，培养国家需要的国际投资专业人才。

通过以上三个层面的学习，对国际投资形成一个较为全面的了解。本课程侧重于研究国际资本运动对国际生产、国际竞争和经济发展等方面的影响。通过教学使学生从理论、方法、管理和国情学习中全面掌握资本在国际间的运动过程及其客观规律。

三、课程考核要求

（一）考试方式及试卷结构：

 1．考试方式：期末闭卷

 2. 记分方式：百分制满分为100分。总评成绩由过程考核成绩和结业考核成绩两部分构成。其中过程考核成绩占30分，结业考试成绩占70分。

为了发挥好考核的导向作用和效果，过程考核环节应包括考勤和提问20%、作业30%、课堂小组讨论30%和小组研究报告20%等成绩.

3.考试时间和题量：

考试时间100分钟；题量：大题6题；小题47题。

 4.试题类型：

单项选择题、多项选择题、判断题、简答题、论述题、资料（案例分析）题。

 5.比例关系

（1）各章节内容及所占比例：

(2)各种题型及所占比例

（3）难易程度及所占比例：

四、课程教学基本内容、学时分配和教学环节安排

《国际投资》学时分配如下：

第一章 国际投资学导论

本章教学目的与要求：

认知：国际投资学的研究对象、与其他学科的联系以及学习国际投资学的意义。

理解：投资概念、特征、国际投资学作为一门交叉学科，与投资学、国际金融学、国际贸易学联系、区别；国际投资学的意义与学习国际投资学的方法；投资对经济增长的影响。 

掌握：投资概念、特点、运动过程；国际投资学的研究对象、与其他学科的联系以及学习国际投资学的意义。

本章教学重点：投资概念、特点、运动过程；与其他学科的联系以及学习国际投资学的意义与方法。国际投资学的意义将爱国和中国提出“一带一路”的国际思维思政课融入其中。

本章教学难点：引导学生学习国际投资学的积极性和学习热情

第二章 国际投资的产生与发展

本章教学目的与要求：

认知：国际投资概念、特征；国际直接投资、国际间接投资；投资主体、投资客体、有效控制、长期投资、短期投资；国际投资发展历程及当代国际投资的特点与发展趋势分析     

理解：国际投资、国际直接投资、国际间接投资、有效控制、长期投资、短期投资；国际投资动机

掌握：国际投资概念、特征；国际投资发展的概况；国际投资动机

本章教学重点：国际投资发展的概况；国际投资动机

本章教学难点：将思政课融入国际投资发展历史讲解中，从最早国际投资发展中的东印度公司国际投资起源，鸦片战争打开中国市场，对早期国际投资动机全面尤其是其中负面深入剖析，融入爱国主义教育。

第三章 国际直接投资的基本理论

本章教学目的与要求：

认知：国际直接投资的基本理论  

理解：垄断优势理论、比较优势理论、国际生产折中论

掌握：垄断优势理论、比较优势理论、国际生产折中论

本章教学重点：垄断优势理论、比较优势理论、国际生产折中论

本章教学难点：国际生产折中论

第四章 国际投资的资金来源

本章教学目的与要求：

认知：国际股票市场与国际债券市场的发展与现状

理解：国际信贷的概念、作用及分类作用及分类，

掌握：政府贷款、国际货币基金组织贷款、世界银行贷款的背景概况，市场操作流程

本章教学重点：政府贷款、国际货币基金组织贷款、世界银行贷款的背景概况，一般市场操作流程

本章教学难点：国家投资筹集资金的多种方式及一般市场操作流程

第五章 跨国公司及其全球化战略

本章教学目的与要求：

认知：国际投融资的载体——跨国公司基本概念、特征，跨国公司的发展趋势，跨国公司的经营战略及风险管理

理解：跨国公司基本概念、特征，跨国公司的发展趋势，跨国公司的经营战略及风险管理跨国公司的全球经营战略，包括公司增长战略、进入新市场战略、市场选择战略、产品战略、所有权战略、技术转让战略、转移定价战略等；跨国公司对外投资的参与方式，发展趋势；国公司风险管理；汇率风险；利率风险；经营风险 

掌握：跨国公司；经营战略；市场选择；转移定价；股权参与；非股权参与；跨国公司并购；风险管理；

本章教学重点：跨国公司并购；风险管理；经营战略；市场选择；转移定价；股权参与；非股权参与

本章教学难点：跨国公司并购；风险管理；转移定价

第六章 国际直接投资概述

本章教学目的与要求：

认知：增加了案例分析帮助理解国际直接投资的方式。国际直接投资的方式有新建、并购、其它。直接投资形态有独资、合资（股权式）与合作（契约式）。投资融资化现象及业务控制形式值得注意。在讨论的基础上理解掌握国际直接投资企业的形式与决定因素更为深入。发展中国家的利用外资、对外直接投资情况

理解：国际直接投资的方式；直接投资形态；新建；并购；独资；合资（股权式）合作（契约式）；国际直接投资的方式；投资融资化、业务控制、直接投资企业的新趋势形式，发展中国家的利用外资的目标、发展中国家的利用外资状况、发展中国家的利用外资的趋势；发展中国家的对外直接投资历程；发展中国家的对外直接投资动因；发展中国家的利用外资常用方式  

掌握：新建；并购；独资；合资（股权式）合作（契约式）；国际直接投资的方式；投资融资化、业务控制、直接投资企业的最新趋势

本章教学重点：新建投资与并购的异同；投资融资化、业务控制、直接投资企业的最新趋势；发展中国家的利用外资常用方式；利用外资；国际工程承包；BOT；三来一补

本章教学难点：投资融资化、业务控制；BOT及其衍生投资方式

第七章 国际间接投资概述

本章教学目的与要求：

认知：国际间接投资的特点与影响；国际间接投资的发展、历程、趋势与特点  

理解：国际间接投资的概念中、广义的有价证券、狭义的有价证券；国际间接投资的特征和发展趋势；国际债券投资；外国债券和欧洲债券；国际股票投资  

掌握：国际间接投资；普通股；优先股；记名股；不记名股；外国债券；欧洲债券；国际股票投资

本章教学重点：外国债券和欧洲债券；国际股票投资

本章教学难点：深刻理解国际间接投资与直接投资的异同

第八章 证券投资基金及证券投资组合

本章教学目的与要求：

认知：投资基金起源和投资基金的构成要素

理解：证券投资组合、证券投资基金的风险

掌握： 投资基金的分类，投资基金的构成要素

本章教学重点：投资基金的分类，投资基金的构成要素和运作规律

本章教学难点：证券投资组合

第九章 国际对冲基金

本章教学目的与要求：

认知：国际对冲基金的发展、历程、趋势与特点；  

理解：国际对冲基金的发展、历程、趋势与特点；国际对冲基金的运作模式  

掌握：国际对冲基金的风险控制；国际对冲基金的运作模式

本章教学重点：国际对冲基金的风险控制；国际对冲基金的运作模式

本章教学难点：国际对冲基金的风险控制

第十章 国际投资风险及其管理

本章教学目的与要求：

认知：国际投资风险及其管理概念；  

理解：国际投资的主要风险、国际投资的风险管理、金融衍生工具与风险管理、国际投资的法律保障、国际投资的双边和多边保证及国际投资争端的解决  

掌握：国际投资的主要风险、国际投资的风险管理

本章教学重点：掌握国际投资的主要风险、国际投资的风险管理

本章教学难点：、国际投资的风险管理

第十一章 国际投资的外汇风险管理

本章教学目的与要求：

认知：国际投资的外汇风险内容特点；  

理解：外汇风险的衡量、外汇风险的防范方法、外汇风险管理与金融衍生工具等  

掌握：国际投资的外汇风险管理、外汇风险的防范方法

本章教学重点：外汇风险管理、外汇风险的防范方法

本章教学难点：外汇风险管理与金融衍生工具

第十二章国际投资环境

本章教学目的与要求：

认知：国际投资环境的内容；掌握投资环境的风险因素、投资环境的总体评价方法

理解：东道国政策环境的演变趋势；投资环境的风险因素；投资环境评价方法；现实的投资环境。

掌握：促进激励政策；关联；国家风险；金融风险；法律风险；文化风险；投资环境；等级评分法；多因素加权评分；国别冷热比较法；动态分析法；成本分析法

本章教学重点：结合思政课要求，深刻理解国际投资环境包含国家风险；金融风险；法律风险；文化风险；学习国际投资环境的各类定性和定量研究方法

本章教学难点：国际投资环境的各类定性和定量研究方法学习基础上，对“一带一路”沿线国家的投资环境进行分析并撰写研究报告。

第十三章 中国对外投资

本章教学目的与要求：

认知：中国的利用外资与中国的对外直接投资  

理解：中国的利用外资与对外直接投资历程；中国的利用外资方式、中国的利用外资中的问题与对策；中国的对外直接投资状况、中国对外直接投资的作用、中国的对外直接投资问题；对外直接投资的方式与策略  

掌握：中国的利用外资方式、中国的利用外资中的问题与对策；中国的对外直接投资状况、中国对外直接投资的作用、中国的对外直接投资问题；对外直接投资的方式与策略

本章教学重点：将思政课融入其中，结合当前“一带一路”实际，理解掌握中国的利用外资中的问题与对策

本章教学难点：深化全书内容，综合提升理解并掌握对外直接投资的方式与策略

五、课程学习指导与修读建议

课程学习指导建议：

1.课程学习指导可以指导学生收集最新国际投资案例，并通过组建QQ群交流和在QQ群、学习通等电子资源上面补充国际投资案例资料

2.引导学生进行国际投资案例讲评和鼓励学生认真撰写分析报告，并计入考核

学生修读建议：

（1）提前完成对课程的预习，从而发现学习的难点；

（2）按照分组为单位，积极准备讨论课程的材料，制作成 ppt，并积极发言讨论；

（3）及时而独立地完成本课程的作业；

（4）在课外时间，主动收集国际投资相关资料并整理共享交流，认真网读近几年的世界投资报告》以及《中国对外直接投资统计公报》，并登陆有关网站了解全球和中国国际投资最新动态。

六、推荐教材、阅读书目与电子资源

教  材：《国际投资学》(第四版)，中国人民大学出版社2015年版，任淮秀编著。

参考书：

1.《国际投资学》(第五版)，上海财经大学出版社2015年出版，杨晔.杨大楷主编；

2.《国际投资学教程》（第五版），清华大学出版社，2021年，綦建红主编；

3.《国际投资学》，北京大学2013年出版，卢进勇著；  

4.《国际投资》(第6版)(全文影印)(经济学经典教材.金融系列)中国人民大学出版社，2011 年出版，布鲁诺.索尔尼克著

5.《投资学》(第10版)，机械工业出版社2016年出版，滋维·博迪,亚历克斯·凯恩著