金融学院《房地产金融》课程教学大纲
一、课程基本信息
课程名称：房地产金融 课程代码：ZX1614
课程类别：专业选修课 学 分：2
学 时：36 理论学时：30 实验实践学时：6
面向对象：金融学专业、工程管理及信用管理专业
先修课程：货币金融学；证券投资学；商业银行管理学
二、课程教学目的与要求
本课程是面向金融类专业与工程管理专业的专业选修课课程，通过本课程的学习，提高学生对房地产与房地产市场有关专业知识的了解，全面熟悉与了解房地产金融基本架构，加深其对房地产金融基本要领和基本业务的理解，提高学生对房地产证券基本内容、房地产抵押贷款、住房公积金和房地产保险原理与方法的掌握，并培育学生房地产金融创新能力，引导学生利用所学知识进行房地产相关领域的创业活动设计。
在学习本课程后, 要求学生能够具备以下知识和技能:
1. 熟悉我国房地产开发流程与规则、典型房地产企业的融资管理经验；
2. 熟练进行相关房地产项目的估价；
3. 对房地产项目融资管理有一定的掌控能力，了解在房地产项目融资领域的创新工具及运用；
4. 对我国住房金融的历史发展、现状以及未来有足够清晰的认识；
5. 对我国商业房地产金融工具及创新具有一定的全面掌控能力。
6. 对国际范围内的住房金融、商业地产金融历史与经验有充分的了解。
三、课程考核要求
1. 过程考核：考勤，占比50%；论文、调研报告占比50%。
2. 结业考核：开（闭）卷、笔试及作业与论文提交。
3. 总评：过程考核占比30%；结业考核占比70%。
若创新型的测试及特殊赋值，则由任课教师申请学院，相关领导审评。
四、课程教学基本内容、学时分配和教学环节安排
《房地产金融》学时分配如下：
内容 | 理论学时 | 实验（实践）学时 |
第一章 房地产金融概述 | 4 |
|
第二章 房地产与房地产市场基础知识 | 3 | 1 |
第三章 房地产开发融资 | 2 | 1 |
第四章 住房金融 | 4 | 1 |
第五章 房地产融资证券化 | 4 | 1 |
第六章 房地产信托与租赁 | 2 | 1 |
第七章 房地产项目融资 | 5 | 1 |
第八章 房地产保险 | 2 |
|
第九章 房地产合作开发 | 2 |
|
第十章 国外房地产金融介绍 | 2 |
|
合计 | 30 | 6 |
第一章 房地产金融概述
本章教学目的与要求：了解房地产金融含义、历史，理解我国房地产金融调控政策的演进逻辑，把握房地产金融学科的前沿发展。
本章教学重点：了解房地产金融含义、历史。
本章教学难点：我国房地产金融调控政策。
第一节 房地产金融概述
（一）房地产金融含义
（二）房地产金融市场结构
第二节 房地产金融历史演变
（一）国际范围内房地产金融的演变
（二）我国房地产金融历史演变
（三）房地产金融学科的前沿发展
资料：近年来我国房地产金融政策回顾
案例讨论
第二章 房地产与房地产市场
本章教学目的与要求：金融专业学生需了解房地产与房地产市场的一般规律，熟悉房地产估价方法；工程管理专业学生需了解金融与房地产金融的基础知识，熟悉金融工具、金融市场等。
本章教学重点：房地产市场的一般规律；房地产金融框架。
本章教学难点：房地产的估价；金融衍生工具与房地产。
第一节 房地产概述
（一）房地产含义
（二）房地产分类
资料：房地产关键术语
第二节 房地产价格与市场
（一）房地产市场分类
（二）房地产价格与分类
（三）房地产价格评估方法
案例讨论
第三节 房地产金融概述
（一）金融含义与种类
（二）房地产金融分类
第四节 房地产金融要素
（一）资产定价
（二）贷款规则
（三）证券原理
（四）金融衍生工具与房地产
案例讨论
第三章 房地产开发融资
本章教学目的与要求：了解房地产开发企业资质管理，熟悉房地产开发流程，掌握房地产开发报告报表的编写方法。
本章教学重点：房地产开发流程。
本章教学难点：房地产开发报告报表的编写。
第一节 房地产开发企业资质管理
（一）房地产企业资质认定
（二）房地产企业资质管理
第二节 房地产开发的流程与估算
（一）房地产开发流程
（二）房地产开发估算
案例讨论
第三节 房地产开发报告报表的编写
（一）房地产开发报告报表
（二）可行性研究报告的编写
案例讨论
第四章 住房金融
本章教学目的与要求：了解住房金融政策的国际比较，正确认识和理解我国住房金融政策。
本章教学重点：住房金融政策的国际比较。
本章教学难点：个人住房抵押贷款的违约。
第一节 住房金融概述
（一）住房金融含义
（二）住房金融的分类与历史
第二节 商业性住房金融
（一）个人住房抵押贷款与创新
（二）个人住房抵押贷款的违约与管理
案例讨论
第三节 政策性住房金融
（一）政策性住房金融概述
（二）我国住房公积金制度
资料与讨论：发达国家与地区的住房金融制度安排
第五章 房地产融资证券化
本章教学目的与要求：了解房地产证券化融资方法，熟悉国内典型上市房企的运作模式。
本章教学重点：房地产企业的上市、并购及ABS融资。
本章教学难点：房地产企业上市规划。
第一节 房地产融资证券化概述
（一）房地产融资证券化含义
（二）房地产融资证券化的分类
第二节 房地产企业的上市与证券发行
（一）房地产企业上市条件、意义
（二）房地产企业借壳上市
（三）房地产企业的并购
案例讨论
第三节 房地产企业ABS融资
（一）ABS融资概述
（二）房地产企业ABS融资流程
案例讨论
第六章 房地产信托与租赁
本章教学目的与要求：了解房地产信托与租赁融资的运用，掌握REITS原理。
本章教学重点：房地产信托模式。
本章教学难点：REAT与REITS的区别。
第一节 房地产信托概述
（一）房地产信托含义
（二）房地产信托的分类
第二节 房地产信托模式
（一）房地产资金信托
（二）房地产财产信托
案例讨论
第三节 房地产企业REAT与REITS融资
（一）REAT融资
（二）REITS融资
案例讨论
第四节 房地产企业租赁融资
（一）租赁融资概述
（二）房地产租赁融资
案例讨论
第七章 房地产项目融资
本章教学目的与要求：了解房地产项目融资的特征、原理，熟悉房地产项目融资的模式及运用。
本章教学重点：房地产项目融资模式。
本章教学难点：房地产项目融资的风险与担保。
第一节 房地产项目融资概述
（一）房地产项目融资含义
（二）房地产项目融资的特点与流程
第二节 房地产项目融资模式
（一）设施使用协议
（二）生产支付
（三）杠杆租赁
（四）BOT、PPP等
案例讨论
第三节 房地产项目融资的风险与担保
（一）房地产项目融资的风险
（二）房地产项目融资的担保
案例讨论
第四节 房地产项目融资文件
（一）房地产项目融资文件类型
（二）特许权协议
案例讨论
第八章 房地产保险
本章教学目的与要求：了解房地产保险类型，熟悉房地产保险的运用模式。
本章教学重点：房地产保险的类型。
本章教学难点：房地产保险的运用。
第一节 房地产保险概述
（一）房地产保险含义
（二）房地产保险类型
第二节 房地产财产保险
（一）房地产财产保险含义
（二）房地产财产保险运用
案例讨论
第三节 房地产责任保险
（一）房地产责任保险含义
（二）房地产责任保险运用
案例讨论
第九章 房地产合作开发
本章教学目的与要求：了解房地产合作开发方式及运用，熟悉房地产合作开发的风险与规避。
本章教学重点：房地产合作开发方式。
本章教学难点：房地产合作开发的风险。
第一节 房地产合作开发概述
（一）房地产合作开发含义
（二）房地产合作开发类型
第二节 房地产合作开发风险
（一）房地产合作开发风险
（二）房地产合作开发风险控制
案例讨论
第十章 国外房地产金融经验介绍
本章教学目的与要求：了解国外房地产金融经验与教训，理解这些经验与教训对我国的启示。
本章教学重点：国外房地产金融经验。
本章教学难点：我国的相关借鉴。
第一节 美国房地产金融介绍
（一）美国住房金融
（二）美国商业地产金融
第二节 欧洲房地产金融介绍
（一）欧洲住房金融
（二）欧洲商业地产金融
案例讨论
第三节 新兴市场经济国家房地产金融介绍
（一）新兴市场经济国家住房金融
（二）新兴市场经济国家商业地产金融
案例讨论
五、课程学习指导与修读建议
本课程教训内容丰富，紧密联系实际。课程包括直接金融与间接金融、公司融资与项目融资、担保金融与产业金融等多角度多层次的理论架构，既有历史与经验回顾，也有最新的房地产金融理论与实务进展；既有全面的理论讲述，也有巨量的案例讨论；既有国内的理论与实务分析，也有国外的大量案例与理论探讨。本课程的学习，要求学生花非常多的时间进行案例学习与讨论。
六、推荐教材、阅读书目与电子资源
1. 《房地产金融》，董藩 、李英 编著，东北财经大学出版社，2020年
2. 《房地产金融学》，李菁编著，首都经济贸易大学出版社，2018年
3. 《房地产金融与投资》，威廉·B.布鲁格曼 、杰弗里·D.费希尔编著，中国人民大学出版社，2021年
4. 《房地产金融》，曹建元编著，复旦大学出版社，2021年
5. 《房地产金融》，刘章生、刘群红 编著，化学工业出版社，2020年
6. 《房地产金融》，张正磊编著，北京理工大学出版社，2021年
7. http://www. f angchan.com（中国房地产业协会官方网站）
8. http://www.shujuku.org/（中国统计数据库）
9. http://www.cnki.net（中国知网）