金融学院《利息理论》课程教学大纲

一、课程基本信息

课程名称：利息理论               课程代码：ZX1646

课程类别：专业选修课程            学  分：2

学  时：36     理论学时：36      实验实践学时：0

面向对象：经济管理类专业

先修课程：高等数学

二、课程教学目的与要求

本课程是一门运用数理分析方法，对利息及其相关问题进行定量分析的课程，主要讲授固定利率条件下货币的时间价值的相关计算问题以及现金流分析方法，传授年金的概念与计算、收益率的概念与计算、利息理论在债务偿还和证券定价等方面的应用等技能。本课程是高等数学的后续课程，为保险精算、金融工程、固定收益证券等课程学习打下基础。

在学习本课程后, 要求学生能够具备以下知识和技能：

1. 掌握基本的金融计算的概念、术语和原则；

2. 理解利用现金流分析方法构建货币时间价值分析框架；

3. 能够熟练运用年金工具构建、组合、分析、计算各种类型的复杂现金流；

4. 熟悉收益率、债务偿还、债券等金融业务的相关计算。

三、课程考核要求

考核包括过程考核和结业考核两部分。过程考核成绩和结业考核成绩均为百分制，各占50%，能够较好地将学生的学习过程情况与知识掌握程度结合起来。

本课程获批湖北省2022年度省级一流本科（线上线下混合式）课程，依托学习通系统建设有在线辅助教学平台，并尝试构建“评价方式多样化”的课程成绩考核体系，综合评价学生的学习效果，注重考核学生分析问题解决问题的能力。通过建立过程性评价与终结性评价相结合的多元化考核评价模式，促进学生自主性学习、过程性学习和体验式学习。充分利用在线开放课程平台优势，加大对课程过程学习的管理，进一步完善学业评价体系。过程考核主要考核学生参与教学活动的积极性——平时成绩（到课率+作业完成率，分别占10%和20%）、在线学习的完成情况——听课成绩（知识点在线学习情况，占30%）、学生过程学习效果检验——线上各章节测验成绩平均分（测验分，占40%）。上述过程考核各分项得分均为学习通系统根据学生在线上平台开展自主学习情况，由系统自动评定的百分制成绩，最终按相应比例生成过程考核成绩。

结业考核为闭卷笔试，既考查学生对基本理论和基础知识的掌握，也考查学生运用知识综合分析和解决实际问题的能力。结业考核命题应符合学校和学院考试命题规范的要求。

四、课程教学基本内容、学时分配和教学环节安排

《利息理论》学时分配如下：

第一章 利息的基本概念

本章教学目的与要求：本章主要介绍利息理论的基础知识。通过本章学习，要求学生了解计息方式以及利息度量的相关概念；掌握实际利率、名义利率、实际贴现率、名义贴现率和利息强度之间的关系，以及不同转换频率的名义利率、名义贴现率之间的相互关系；熟练运用各个变量之间的相互关系，求解未知变量。

本章教学重点：实际利率、名义利率、实际贴现率、名义贴现率和利息强度之间的关系，以及相应的计算。

本章教学难点：不同转换频率的名义利率、名义贴现率之间的相互关系。

第一节 利息度量

（一）实际利率

（二）单利和复利

（三）实际贴现率

（四）名义利率和名义贴现率

（五）利息强度

第二节 利息问题求解

（一）价值等式

（二）投资期的确定

（三）未知时间问题

（四）未知利率问题

第二章 年金

本章教学目的与要求：本章主要介绍有关年金的计算和使用方法。通过本章学习，使学生了解年金的一般含义、分类以及在现实生活中的应用，掌握期初付、期末付以及连续支付的等额、变额年金的计算，能够应用规则年金的基本关系推导证明相关等式，以及处理一些不规则年金的计算。

本章教学重点：各种规则年金的计算、相关等式的证明。

本章教学难点：不规则年金的计算。

第一节 年金的标准型

（一）期末付年金

（二）期初付年金

（三）任意时刻的年金值

（四）永续年金

（五）年金的非标准期问题

（六）年金的未知时间问题

（七）年金的未知利率问题

第二节 年金的一般型

（一）变动利率年金

（二）付款频率与计息频率不同的年金

（三）连续年金

（四）基本变化年金

（五）更一般变化年金

（六）连续变化年金

第三章 收益率

本章教学目的与要求：本章主要介绍有关收益率的计算方法。通过本章学习，使学生了解收益率的含义和分类，掌握现金流分析和能唯一确定收益率的几种情形，熟悉现金流对收益率的影响，熟练计算各种收益率。

本章教学重点：现金流的分析。

本章教学难点：各种收益率的计算。

第一节 收益率

（一）现金流分析

（二）收益率的定义

（三）再投资收益率

第二节 收益率的应用

（一）基金收益率

（二）时间加权收益率

（三）投资组合法与投资年法

（四）资本预算

（五）收益曲线

 案例分析：对于给定的投资项目，结合本章知识，确定理性投资者的选择。

第四章 债务偿还

本章教学目的与要求：本章主要从债务人角度分析时间价值对债务偿还额的影响。通过本章学习，要求学生了解债务偿还的各种方式，分析并比较偿债基金和分期偿还之间的异同与联系，能够熟练建立各种偿债的分期偿还表。

本章教学重点：分期偿还表的构建。

本章教学难点：分期偿还与偿债基金的相关计算。

第一节 分期偿还计划

（一）贷款余额

（二）分期偿还表

（三）偿还频率与计息频率不同时的分期偿还表

（四）变动偿还系列

（五）连续偿还的分期偿还表

第二节 偿债基金

（一）偿债基金表

（二）偿还频率与计息频率不同时的偿债基金表

（三）变动偿还系列

 案例分析：对于给定的案例，对学生分别构建分期偿还和偿债基金表，并比较二者的区别。

第五章 债券与其他证券

本章教学目的与要求：本章主要从产品的角度介绍债券、股票的定价方法。通过本章学习，要求学生了解债券、股票等有价证券的定价方法，主要包括债券的相关概念，溢价和折价债券、可赎回债券、系列债券、股票、永久债券的概念和定价方法。

本章教学重点：债券定价的四种等价方法。

本章教学难点：各种不同类型有价证券的定价方法。

第一节 债券

（一）债券价格

（二）溢价与折价

（三）票息支付周期内债券的估价

（四）收益率的确定

第二节 其他类型债券与证券

（一）可赎回债券

（二）系列债券

（三）其他证券

五、课程学习指导与修读建议

利息理论是一门运用数理分析方法，对利息及其相关问题进行定量分析的学科，内容着眼于定量分析，涉及大量的计算，旨在解决保险领域的实际问题。本课程在学习通系统配套有线上辅助教学平台，可以帮助学生完成线上预习、复习、答疑、作业、测验、课外阅读、模拟考试等教学环节。在教学过程中，线上侧重知识学习，将课堂教学中的基础知识、基本概念通过知识点视频由学生在线上自学，然后布置相应的学习任务完成作业练习；线下侧重能力训练，教师仅对关键知识点进行“点睛式”讲解，更多采用分享式阅读、探究式学习、主题式学习、项目式学习等多种教学方式，注重培养学生解决问题能力和审辩式思维能力。建议学生在学习过程中，充分利用课程教学资源，树立信心、下定决心、秉持耐心，善动脑和勤动手，完成好本课程的学习任务。

六、推荐教材、阅读书目与电子资源

1.《利息理论及其应用（第四版）》，孟生旺编著，中国人民大学出版社，2021年。

2.《金融数学》，中国精算师协会组编，中国财政经济出版社，2010年。

3.《利息理论与应用（第二版）》，张运刚编著，西南财经大学出版社，2011年。

4.《利息理论与应用（第二版）》，刘明亮主编，中国金融出版社，2014年。

5.《利息理论（精装本）》，[美]欧文·费雪著，陈彪如译，商务印书馆，2020年。

6.《金融的逻辑》，陈志武著，中信出版集团，2020年。

7.《利息理论》，李勇权主编，南开大学出版社，2013年。

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