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黄志伟副教授在《Journal of Futures Markets》上发表文章

发布时间:2018-08-10来源:金融学院浏览次数:152   

   

   近日,我院副教授黄志伟为第一作者的论文“Modeling Temperature Behaviors: Application to Weather Derivative Valuation”登刊于金融类国际知名期刊《Journal of Futures Markets》(JFM)。

  

论文主要研究气温衍生品的定价,本文建构了全新气温计量模型ARFIMA Seasonal GARCH Model)。该模型除可以捕捉所有气温特性外,能够进一步利用经济领域中的一般均衡理论推导出气温期货及气温期权的价格实证结果发现,如果忽略气温的特性会造成定价气温期货及气温期权的模型风险(Model Risk

    Journal of Futures Markets期刊主要探讨金融期货和衍生品的最新发现,其涵盖的范围包含期货,衍生品,风险管理和控制,金融工程,新金融工具,对冲策略,2018 SSCI二区,影响因子为1.339